"På värdepappersmarknaden" - Lag 39-FZ. Ändringar och kommentarer

För närvarande finns det en särskild reglering av värdepappersmarknaden. Lagen är utformad för att reglera relationer som uppstår i samband med utgivningen och spridning av finansiella instrument. Dokumentet definierar även funktionerna i formation och funktion av de professionella deltagare i transaktionerna. Överväga ytterligare kommentarer till lagen "På värdepappersmarknaden".

mäklar

Lag "På marknaden värdepapper" (2015) ger en definition av de viktigaste deltagarna i transaktioner och fastställer omfattningen av deras verksamhet. I synnerhet förmedling ansåg utförandet på uppdrag av en kund transaktioner civilrättsliga i finansiella instrument eller avtal, i egenskap av deras derivat. Detta arbete utförs på grundval av kontrakt kompenserade natur. Således partiet leder i sådan verksamhet, som kallas mäklaren. För att bli en professionell, måste han veta allt om aktiemarknaden. Lagen gör det möjligt att förvärva mäklaren på egen bekostnad oplacerad i uttrycket som fastställts av avtalet, de finansiella instrumenten i att förse dem med lämpliga tjänster.

viktig faktor

Broker måste troget utföra kundorder i den ordning de tas emot, analysera och ge relevant information om värdepappersmarknaden. Lagen fastställer prioritet transaktioner i storleksordningen investerare i jämförelse med återförsäljare verksamheten vid överlappande verksamheter. Om konflikten klientens intressen och mäklaren, varav det första inte har anmälts, orsakade skador bör medlaren betala dem i enlighet med de regler som fastställts av civillagen.

Rättigheter och skyldigheter

Federal lag "På värdepappersmarknaden" tillåter transaktioner, entreprenad mäklare fungerar som en kommersiell representant för de olika parter som inte entreprenörer, bland annat om det är baserat på innehållet i avtalet. Förpliktelser som följer ett kontrakt inte tecknades den organiserad handel, var och en av medlemmarna - mäklare, inte stannar vid sammanfaller borgenären och gäldenären i samma person, om de genomförs av tredje part eller på grund av en mängd olika klienter till förmån för olika investerare. Federal lag "På värdepappersmarknaden" inte tillåter att ingå ett sådant avtal, om den genomförs i syfte att utförandet av ordern, inte innehåller priset på avtalet eller ordningen på starten. I händelse av brott mot dessa krav mäklare är skyldig att ersätta den skada som uppstått.

redovisning Finans

klientens pengar överförs till mäklaren för att genomföra de relevanta transaktioner och avtal, samt erhållit en medlare för dem, måste vara på grund av kreditinstitutet. Samtidigt är han skyldig att föra register över varje kunds ekonomi och ge rapporter. För fonder som finns på särskilda värdepappersdepåer, inte kan utestänga på de skyldigheter som kommersiell mellanhand. Det skall heller inte rätt att skriva in sig på sin egen ekonomi, med undantag för de fall då bidraget eller krediten lämnas. Denna bestämmelse är ny i dokumentet. Dessa ändringar i lagen "På värdepappersmarknaden" har gjorts till rättsakt nummer 281.

dessutom

En mäklare som fungerar som en clearingmedlem, genom beslut av kunden är att öppna ett särskilt separat mäkleri konto i genomförandet eller tillämpningen av de skyldigheter. Kommersiell mellanhand kan använda pengar i sina egna intressen, om så föreskrivs i avtalet om tjänsten. I detta fall är mäklaren skyldig att säkerställa sina beställningar till kunden på bekostnad av dessa medel eller deras återbetalning. Klientens pengar, ge mäklare med rätt att deras användning bör krediteras värdepappersdepåer skild från räkenskaperna för andra investerare.

återförsäljare aktivitet

Dess funktioner är också definierade i den normativa handling "På värdepappersmarknaden". Lagen anger att återförsäljaren verksamhet som avses transaktioner på köp och försäljning av finansiella instrument för egen räkning och för egen räkning genom ett offentligt tillkännagivande av inköpspriset / försäljning med skyldigheten att underteckna erforderliga avtal till fasta priser. Sådana åtgärder kan bara vara en juridisk person, i egenskap av ett kommersiellt företag. Återförsäljare kan också vara ett företag, om lämpliga möjligheter identifierades i lagstiftningen.

nyanser

Förutom kostnaden för återförsäljaren har rätt att förklara de andra viktiga när det gäller transaktioner. Till exempel kan det vara lägsta och högsta antal finansiella instrument som innehas för köp / försäljning, den period under vilken handlingen kommer att sätta priset. I avsaknad av den förklaring som anges andra villkor för dealern har att ingå ett avtal i enlighet med kundernas efterfrågan. Om förmedlaren undviker genomförandet av detta krav, är det att stämma för tvångs utförande av en skyldighet eller skadestånd.

valutahandlare

Lagen "På värdepappersmarknaden" (2015), en förteckning över kontrakten kommer att ingå som uppfattas som aktiviteten hos dessa enheter. Den innehåller överenskommelser:

1. Är ett derivat av den typ av finansiella instrument, parternas skyldigheter som är beroende på tillståndet hos de respektive valuta eller valutapar, och med förbehåll för undertecknandet av som tjänar till att ge en annan än IP ämnet, förmåga att ta skyldigheter vars storlek är större säkerheter beviljats dessa medborgare.
2. Ämnet som tjänar utländsk valuta, period av genomförandet av de förhållanden under vilka den samma. Således obligee i ett av kontrakten fungerar som en gäldenär med en annan liknande avtal. Villkor för att ingå sådana avtal är att ge fysiska personer (inte en enskild entreprenör) möjlighet att ta på sig ansvar att värdet är större än de säkerheter överförda valutahandlare.

Enligt federal lag "På värdepappersmarknaden" ovanstående transaktioner kan utföras endast med avseende på valuta som har alfanumeriska koder. De fastställs av den verkställande makten institution som implementerar funktionen att tillhandahålla offentliga tjänster inom området för mätning säkringssystem och tekniska föreskrifter.

Administration av finansiella instrument

Utövandet av denna verksamhet inte kräver en licens om det uteslutande i samband med genomförandet av den ansvariga personen för rättigheter Securities. Den innehåller förtroende hantering av finansiella instrument, pengar avsedda för att begå de relaterade transaktioner eller entreprenad.

befogenheter

Federal lag № 39 "På värdepappersmarknaden" kräver marknadsaktörer som sysslar med kapitalförvaltning, för att indikera sin status. Om en intressekonflikt har lett till kundförluster är den ansvariga personen skyldig att ersätta dem för deras egen räkning på det sätt som föreskrivs av civillagen. Federal lag "På värdepappersmarknaden" bestämmer listan över kontrollmyndigheterna. I synnerhet sade part skall ha rätt att förvärva finansiella instrument och ingå avtal, som är avsedda för kvalificerade investerare endast om kunden inte är.

ansvar manager

Lag "På värdepappersmarknaden" ger ett antal konsekvenser för ansvariga budgivare i händelse av brott mot föreskrifter regler. Dessa inkluderar:

1. En skyldighet för styrning av centralbankens begäran eller kunden att genomföra finansiella instrument och avsluta motsvarande kontrakt.
2. Ersättning för skador på investeraren stödde avtalen försäljning och uppsägning.
3. Utbetalning av ränta på det belopp med vilket de avtal eller bindande transaktioner har avslutats. Värdet procent bestäms av reglerna för konst. 395 i civillagen. När den positiva skillnaden mellan erhållet belopp från försäljning av finansiella instrument, avslutning eller exekvering av avtal, och det belopp som betalats i samband med förvärv och försäljning, slutsats, uppsägning, kontrakt prestanda, ränta på belopp som inte omfattas av denna skillnad.

Käromålet om tillämpning av ovan nämnda effekter kan göras inom ett år från dagen för mottagandet av rapporten från kunden och ange kränkningar.

Rättigheter och begränsningar

I enlighet med den federala lagen "På värdepappersmarknaden", måste chefen föra register över finansiella instrument som fungerar som kontrollobjekt för varje avtal. Efter eget gottfinn inser deltagaren alla juridiska möjligheter som ingår i aktier. I avtalet om förtroendehantering kan ställas begränsa rätten att rösta. Om det är frånvarande, personen har uppgifter i anslutning till äganderätten till finansiella instrument som fungerar som föremål för den aktuella transaktionen. Om kontrollen inte har rösträtt, lagen "På värdepappersmarknaden" (39-FZ) föreskriver honom skyldigheten att ge information om grundaren. Detta är nödvändigt för bildandet av en lista över enheter som har förmågan att delta i bolagsstämma / medlemmar.

Dessutom, på begäran av kontrollen av grundaren är skyldig att ge instruktioner för genomförandet av grundaren av rösträtt. Den ansvariga personen kan vända sig till domstol med anspråk till följd av genomförandet av sin verksamhet till dem, inklusive de som är föremål för aktieägare eller ägare av andra finansiella instrument. Kostnaderna i samband med behandlingen av tvisten, betalas av föremål av förtroende management.

vårdnadshavare

När hon Federal lag "På värdepappersmarknaden" erkänner tillhandahållande av tjänster för lagring av certifikat eller övergångs och bokföringsregler för finansiella instrument. Den depå som utför beräkningar på basis av transaktioner slutit avtal med arrangörerna av handel eller clearingföretag, som kallas uppgörelse. En person som använder ovanstående tjänster, som kallas insättare. Mellan parterna är förvaringsavtalet. RF lagen "om värdepappersmarknaden" anges ett antal krav i avtalet. Först och främst måste det göras skriftligen. Depositarien skall godkänna de förhållanden under vilka den fungerar, och som fungerar som en integrerad del av avtalet.

Verksamhet med anknytning till underhåll av register

När hon kände igen insamling, bearbetning, fixering, lagring och bestämmelse i fall som föreskrivs i lag information om ägarna av finansiella instrument. Denna verksamhet har rätt att utöva exklusiv juridisk enhet. Den enhet som genomför register över namnen på hans hållaren. De kan fungera som en professionell deltagare transaktioner på värdepappersmarknaden. I detta fall måste det ha licens för att genomföra relevant verksamhet. I de fall som anges i lagen, innehavaren av handlingar och andra professionella aktörer. Spelaren kan inte göra transaktioner med finansiella instrument av emittentens register över ägare som han leder. Informationsbas av ägarna är på de personer som inspelningssystem som personliga konton öppnas. Den bildas vid en viss tidpunkt. Registret innehåller också uppgifter om värdepapper som registreras i dessa konton, om bördor och andra data, förteckningen över vilka är etablerad i lagstiftningen. Holder fungerar i enlighet med reglerna för Central Bank agerar, förordningar som antagits av dem. till de senaste kraven som fastställts av centralbanken.

statlig reglering

fungerande marknad kontrolleras av staten. Regleringen utförs:

1. Fastställande av obligatoriska krav att genomföra verksamhet professionella deltagare och dess normer.
2. Registrering av aktierelaterade värdepapper och prospekt, kontroll av efterlevnaden av emittenter av skyldigheter och villkor som anges däri.
3. Licensiering av verksamhet marknadsaktörer.
4. Bildandet av systemet för skydd av de intressen som ägare och övervakning av efterlevnaden av dem genom emittenter och andra ämnen.
5. Förbud och begränsning av verksamheten för personer som genomförs utan licens.

specificitets tillåter

Licens fungerar på två sätt. Ämnen kan få tillstånd att registrera eller att fungera som en professionell budgivare. Licenser utfärdas på grundval av en ansökan. Bevilja tillstånd professionella deltagare att bedriva mäklarverksamhet på begäran av den sökande är endast tillåtet att ingå avtal som fungerar som finansiella derivat, den främsta fördelen med som är produktionen. Licenskrav och villkor kan variera beroende på verksamheten och transaktioner som utförs i processen.

Suspension och upphävande av tillstånd

Dessa åtgärder är en del av befogenheter centralbanken. Lämpliga baser för annullering kan tjäna licenser:

1. Uttalande av professionella anbudsgivare skriftligen.
2. Upprepade hela året, underlåtenhet att följa centralbankens regler.
3. Frånvaron av en patient som har en licens till den adress som anges i Unified.
4. Upprepade hela året kränkning rapportering tidsfristerna med mer än 15 dagar (arbets). Tidsfrister som de federala lagar och förordningar i enlighet med det.
5. Upprepade brott inom ett år kraven för tillhandahållande av material och information, en lista som är satt i juridiska dokument.
6. Avslutande av den nuvarande ledningen av arbetet i en professionell deltagare. Framför allt handlar det om att göra ett beslut om förtida uppsägning eller upphävande av befogenheterna för verkställande (individen) kroppen utan utnämningen av en ny, tillfällig eller avsaknad av föremål för att genomföra administrativ funktion, mer än en månad utan att placera dem på ett annat ämne, lämpligt inställd för en chefsposition krav .
7. Upprepade brott inom ett år en professionell deltagare i lagbestämmelserna om verkställighetsförfaranden eller värdepapper.
8. Andra omständigheter som anges i lagar och förordningar.

När du tar beslut centralbanken annullering av tillstånd för att utföra yrkesverksamhet organisationen är skyldig att avsluta sina skyldigheter inom den tid som anges till förfogande för centralbanken. Dessutom kan denna period inte vara mer än ett år. Förpliktelser som följer avtal insättning, bör upphöra att uppfylla de villkor som ställs av reglerna i centralbanken.