Grundläggande analys av marknaden. Teknisk och grundläggande analys

Fundamentalanalys är en uppsättning metoder som möjliggör att förutsäga händelser på marknaden eller i dess segment som påverkas av yttre faktorer och händelser. Exakt förutsägelse av förändringar i marknadssituationen gör att spelaren kan fatta rätt beslut för att maximera fördelarna med sådana fluktuationer. Fluktuationer orsakade av händelser som påverkar politik och ekonomi på makronivå studeras genom grundläggande analyser.

En framgångsrik aktör på valuta- och aktiemarknaden utför som regel en djup teknisk och grundläggande analys av de makroekonomiska indikatorerna som påverkar deras utveckling. Ju djupare undersökningen av marknadens grundläggande komponenter, desto mindre riskerar deltagarna. Den viktigaste tillämpade uppgiften att analysera är att bestämma de mest attraktiva investeringsområdena.

nyheter

Påverka marknadsnyheterna kan delas in i:

• ekonomisk;
• policy;
• Rykten och förväntningarna;
• Force majeure.

I sin tur kan ekonomiska och politiska nyheter delas upp i förväntade och oväntade händelser. Till de förväntade är de meddelade nyheterna, som är inskrivna i den ekonomiska kalendern.

Giltighetsperiod

Effekterna av nyheter och händelser på marknaden kan ha en annan tidsperiod, men för nyheterna reagerar marknaden nästan omedelbart, genom att granska prisförhållandena och i framtiden kan händelserna som hänt bara stödja nuvarande trender. Marknadsspekulationen på nyheterna är därför endast möjlig under en kort tidsperiod, tills marknaden återigen finner en hållbar ställning.

Ekonomisk kalender

Med tanke på att de flesta av de ekonomiska nyheterna har ett välkänt utgångsdatum, minskar handlare på marknaderna dem till en särskild kalender. Han introducerar ett beståndsdel i en kaotisk, iboende marknad, låter dig förbereda sig för evenemanget och ge det en preliminär bedömning. I den ekonomiska kalendern anges datum:

• Offentliggörande av statlig statistisk rapportering
• Årsredovisning för de största aktörerna på marknaden;
• Ikraftträdandet av de antagna lagarna som ändrar villkoren för att göra affärer;
• Tal av statsledare, chefer för nationella banker och stora finansiella organisationer.
• Andra meddelade händelser som kan påverka marknadssituationen.

Inledande villkor för analysen

En enkel grundläggande analys av marknaden kan i den första approximationen inom en kort tidsram utgå från antagandet om att marknaden inte är ny och den allmänna utvecklingen fortsätter. Därför är de viktigaste faktorerna som påverkar förekomsten av fluktuationer och följaktligen mottagandet av spekulativa vinster från dessa fluktuationer, nyheter (händelser). I det här fallet, ju mer oväntade nyheterna och evenemanget desto större är fluktuationen på marknaden som de kan orsaka. Varje affärsman, som utför en grundläggande analys av marknaden, vill undvika risker och förluster och är intresserad av ytterligare vinst från fluktuationer.

Ekonomiska faktorer

För att genomföra en grundläggande analys, studera faktorer som indikerar ekonomins allmänna tillstånd, såsom:

• Utvecklingen av BNP-förändring - med BNP-tillväxten, den nationella valutan och tillgångarna på statens territorium blir starkare.
• Landets budget, den planerade och faktiska storleken på dess överskott eller underskott
• Betalnings- och handelsbalanser, förhållandet mellan export och import;
• Index för konsument- och grossistpriser, inflationens storlek;
• Uppgifter om arbetslöshet
• Index för industriell produktion och utbyte aktier, andra indikatorer på ekonomin.

Det finns dussintals olika index och indikatorer för makroekonomins tillstånd. För aktörer på marknaden har alla signaler som lämnas genom att ändra dessa index bära viktig information, har studerat vilken, det är möjligt att korrekt bestämma strategin för deras beteende för att undvika förluster och vinst.

Ekonomiska nyheter, som regel, förväntas - analytiker redan innan deras utseende försöker förutse värdena på index och indikatorer. Endast i händelse av en stark avvikelse från de faktiska värdena från prognoserna upplever marknaden betydande förändringar.

Politiska faktorer

Regeringens förändring, valresultat, statsledarnas uttalanden, lagupptagning och andra politiska nyheter betraktas genom grundläggande analys utifrån synvinkel på ekonomin och förutsäger marknadsförändringar orsakade av dessa händelser. Slutsatser av interstateavtal, icke-marknadsreglering av ekonomin kan få en betydande inverkan på det övergripande ekonomiska klimatet i staten och i länder som är de viktigaste strategiska partnerna.

Politiska nyheter inkluderar strejker, väpnade konflikter, förändringar i det politiska systemet och andra händelser. Deras inverkan på ekonomin kan ha olika konsekvenser. Trots att stora politiska chocker i regel väcker investerare och leder till negativa resultat för ekonomin som helhet. Den politiska krisen följs vanligen av en ekonomisk nedgång och vice versa.

Rykten påverkar förväntningarna

Betydande inverkan på marknadsaktörerna kan ha spridit rykten. Det är förväntningarna hos personer som söker maximal vinst som kan öka investeringarna i en viss bransch eller ett visst företag. Samtidigt leder sådana förväntningar till en förändring av marknadens struktur. Riskerna med deltagare som spelar på rykten är mycket höga, men om räntorna var korrekta är vinsten på sådana investeringar stor.

Force Majeure

Större naturkatastrofer, som ledde till förstörelse av industriföretag, vägar och annan infrastruktur, är föremål för förändringar i den ekonomiska situationen i katastrofregionen. Tekniska katastrofer kan förändra investeringsklimatet i ett enskilt företag och branschen som helhet. Grundläggande analys gör att vi kan bestämma trenderna för ekonomiska förändringar som påverkas av sådana oväntade faktorer. Det används inte bara för att studera marknaden som helhet, men också för specifika investeringsanvisningar. Du kan analysera situationen hos företaget, i branschen, ett visst segment på marknaden. De mest utvecklade tillämpade riktningarna är de som kommer att beaktas nedan.

Grundläggande analys av valutamarknaden

Nyheter och händelser som förekommer i ekonomin påverkar ofta de nationella valutorna väsentligt. Studera händelsens inflytande, en grundläggande analys av valutan Marknaden Syftar till att förutsäga förstärkning eller försvagning av nationella valutor i handelspar. Om samma nyheter har en positiv effekt på parets första valuta och den negativa på den andra, så förstås förstärkningen av den första valutan i förhållande till den andra. En viktig faktor på valutamarknaden är storleken på de nationella bankernas diskonteringsräntor , särskilt ekonomiskt starka stater.

Den grundläggande analysen av finansmarknaderna och valutakursförändringar återspeglar de många processer som sker i världsekonomin och möjliggör prognoser för prisrörelsen för att uppnå maximala vinster i den ständigt föränderliga handelsvärlden. Det är viktigt att ta hänsyn till konjunkturens konjunktur.

Under lågkonjunktur, när produktionen begränsas, sjunker räntorna, konsumenternas efterfrågan minskar, arbetslösheten ökar, den nationella valutan förlorar sin överklagande. Investerare på valutamarknaden kommer att försöka hålla sina besparingar i en mer stabil valuta. Men det måste komma ihåg att perioder av recession ersätts av stagnation och tillväxt, då spelarna på valutamarknaden får sina vinster.

Grundläggande analys av valutamarknaden i den kortsiktiga situationen och prognosen för dess utveckling använder element i teknisk analys. Det platta (stillastående) tillståndet är inte intressant för valutaväxlare. Grundläggande-teknisk analys baseras på användningen av matematiska modelleringsverktyg. För honom är metoder för matematisk databehandling och deras approximationer inblandade.

Grundläggande analys av aktiemarknaden

Handelslagret, liksom andra värdepapper kräver en fördjupad studie. Den grundläggande analysen av värdepappersmarknaden bygger på samma signaler som hela ekonomin. Men i detta fall spelas en viktig roll av branschegenskaper, eftersom det för många industrier kan samma signaler ha en multidirectional effekt.

Grundläggande analys av aktiemarknaden kräver en djup förståelse för de fenomen som förekommer, både på makro- och mikronivå. Så, till exempel, de svårigheter som uppstår vid försäljning av specifika varor kan leda till en ökning av försäljningen av varor som ersätter dem, flytta investerarnas fokus på aktiemarknaden.

Grundläggande analys av aktier Företagen är baserade på en djup studie av situationen för den nuvarande ekonomiska situationen, utsikterna till industrins utveckling. Det bör ta hänsyn till företagets ekonomiska ställning, betalningsbalans, personalresurser.

En grundläggande analys av värdepapper kräver högsta kvalifikation från näringsidkaren, en intuitiv känsla av marknadsförändring. Efter att ha studerat dessa faktorer fattar investerare beslut om förvärv eller försäljning av bolagets aktier på aktiemarknaderna. Endast en grundläggande analys av beståndet Marknaden gör att du kan räkna med att göra rätt beslut till investeraren för vinst.

Intermarknadsanalys

Ett viktigt villkor för korrekta analytiska slutsatser är förståelsen för nära sammankoppling av olika marknader och deras segment. Tendenser som uppstått på någon marknad eller i dess segment leder säkert till en generell fluktuation. Storleken på sådana fluktuationer är relaterad till betydelsen och integrationen av denna del av marknaden i ekonomins övergripande processer.

De privata och allmänna trenderna kan emellertid inte sammanfalla - tillväxten inom en sektor av ekonomin kan leda till en nedgång i andra sektorer och negativt påverka ekonomin som helhet. Till exempel påverkar nedgången i energipriser inte entydigt vissa sektorer av ekonomin och statens ekonomier.

Trots nedgången i energiproducerande industrier och industrier som är förknippade med deras avsättning, kan det här finnas en ökning av konsumenterna i denna resurs. Och endast om andelen av energiproduktion i statens ekonomi är hög kan detta leda till betydande svårigheter i den övergripande situationen på landets marknader, vilket leder till en minskning av konsumenternas efterfrågan och solvens på alla nivåer. Således kan samma händelser i olika sektorer på marknaden leda till långt ifrån entydiga konsekvenser.

Analysens komplexiteter

Fundamentalanalys baseras på händelser som påverkar ekonomiska processer, men när man analyserar marknaden måste man fullt ut inse att marknadspriserna är skapade av alla deltagare, och deras bildning är föremål för många subjektiva faktorer, vilket kan vara ganska oväntat ur analysstandardens ståndpunkt. Trots allt utvärderar varje spelare på marknaden individuellt de inkommande nyheterna, och bara en uppsättning beslut av alla spelare slutligen bildar en balans mellan utbud och efterfrågan och därmed priset.

Alla marknadsaktörer före evenemanget på grund av rykten, deras erfarenhet, expertutlåtanden förbereder sig för att förändras och i enlighet med deras förväntningar i förväg ändrade citat. På samma nyheter reagerar enskilda spelare annorlunda, ibland tar motsatta beslut - det leder till det faktum att även mycket väsentliga nyheter ibland inte medför betydande förändringar i citat och priser. En sådan analys är väldigt mödosam, eftersom den är skyldig att ta hänsyn till alla marknadsaktörers reaktion på de nyheter som har kommit ut. Vi kan anta att grundläggande analys är en disciplin som studerar marknadsaktörernas kollektiva medvetenhet.

Korrekt utvärdering av signaler

Aktieindex och index för indikatorer för ekonomins tillstånd är av integrerad karaktär och speglar endast allmänna trender inom ekonomin och marknaden. För detaljerad analys och beslutsfattande måste du studera alla omständigheter som kan påverka resultatet. Det är inte för ingenting att folk som dra nytta av transaktioner på börsen kallas spelare, för i slutänden i deras arbete (och kanske till och med inom utbytesområdet) spelas en stor roll av lycka, talang och förmåga att korrekt bedöma de marknadssignaler som studerar grundläggande analyser.