Koncentrationsförhållandet av lånat kapital. Optimal balans struktur.

Varje större företag strävar efter att optimera kapitalstrukturen. Det bildas från aktier och räntebärande källor. Och deras förhållande bör bibehållas vid en förutbestämd nivå. Analytics kan du avgöra behovet av företag i en viss finansieringskälla för sin verksamhet.

. En av komponenterna i tekniken av organisationens finansiella stabiliteten står koncentrationsförhållandet av lånat kapital. Den beräknas enligt en uppsättning formel och har en tydligt stipulerat värde. Hur man beräknar de rapporterade siffrorna, liksom att tolkningen av resultaten? Det finns en viss teknik.

Essensen av koefficienten

объем платных финансовых источников в структуре баланса. Extra kapitalkoncentrationsförhållandet anger mängden betalas vid finansieringskällor balans struktur. Varje företag skall organisera sin verksamhet med hjälp av deras eget kapital. Men hur attraktiv den extra kapital öppnar nya möjligheter för organisationen.

Företaget, som använder välbetalda finansieringskällor, kan köpa en ny högteknologisk utrustning, att införa en ny produktlinje, utöka marknaden, och så vidare. D. För detta ändamål måste nivån på hävstångs hållas inom vissa gränser. Det ligger för varje företag för sig.

Att höja långsiktiga och kortsiktiga lån ökar riskerna i bolaget. Men vad de är högre, desto större mängd av nettovinsten kan potentiellt få organisationen. Staten andel av betalda skulder bör vara noga med att följa den analytiska tjänsten av företaget.

Kärnan i lån

Koefficienten extra kapitalkoncentration i beräkningen av den finansiella stabiliteten är extremt hög. Dessa finansieringskällor har ett antal egenskaper. Deras engagemang har både fördelar och merkostnader.

Företaget, som samlar in medel av utländska investerare, öppnar nya perspektiv och möjligheter. Sin finansiella kapacitet växer snabbt. I detta fall är kostnaden från källan helt acceptabelt. Med korrekt tillämpning av ytterligare medel kan förbättra bolagets lönsamhet. I det här fallet, vinsten stiga.

Emellertid har attraktion av investeringar från källan flera negativa egenskaper. Sådant kapital ökar risken och minskar de finansiella indikatorerna stabilitet. Innehåll såsom är ganska svårt förfarande. Kostnaderna beror till stor del på graden av utvecklingen av en specifik marknad. Inkomst av organisationen kommer att minskas med värdet av användningen av investerarfonder (lån).

Metoder för att bestämma index

Dessa balansräkningen kommer att bidra till att beräkna förhållandet koncentrationen av lånat kapital. для расчетов простая. Formeln för beräkningen är enkel. Det återspeglar förhållandet mellan utlandsskulden och balansomslutningen. Detta är den verkliga skuldbördan, som är organisationen. Beräkningsformeln är följande:

CC = W / B där: W - mängden av lån (korta och långa), B - balansräkning.

Beräkningarna görs baserat på resultaten i det operativa perioden. Oftast är det 1 år. Men för vissa företag mer lönsamt att göra betalningar kvartalsvis eller var sjätte månad.

Betalda finansieringskällor presenteras i ledningarna 1400 och 1500 Form 1 finansiella rapporter. Den totala mängden av balansen tillgänglig på linjen 1700. Det är en enkel beräkning, vars resultat kommer att bidra till att göra slutsatser om harmonin i organisationens kapitalstruktur.

specifikation

Enligt ovanstående systemet kan beräkna den extra kapitalkoncentrationsförhållandet. Normativa värde gör det möjligt att analysera resultatet. För representerad indikator finns det en viss intervall av värden, varvid återstoden av strukturen kan kallas effektiv.

Koncentrationsförhållandet av externa finansieringskällor kan vara i intervallet 0,4-0,6. Det optimala värdet beror på vilken typ av aktivitet, i synnerhet inom industrin. Till exempel företag med en uttalad säsongsberoende verksamhet kan ha låga nivåer av koncentration av kredit.

För att dra en slutsats om riktigheten av strukturen i finansieringskällor, är det nödvändigt att studera presenterade indikatorn för konkurrerande företag. Så det kommer att vara möjligt att beräkna index inom industrin. Med det och jämför det resulterande värdet av studien faktorn.

ekonomisk fördel

I vissa fall kan antalet kreditorganisationer vara för stor eller omvänt, låg. Den talar om den organisatoriska strukturen av balansen fel. Ovanstående kurs koefficient koncentration av skulden kapital är tillämplig på de flesta inhemska företag. Utländska organisationer kan ha ett större antal poäng i strukturen av skulder.

Om ett företag under loppet av studien fastställt att koncentrationsförhållandet är lägre än normalt, betyder det att den har samlat ett stort antal extra ekonomiska resurser. Detta är en negativ faktor för den fortsatta utvecklingen. I detta fall ökar risken för utebliven återbetalning av skulden. Kostnaden för krediten kommer att öka. Det är nödvändigt att minska mängden upplånade medel i skulder.

Om indikatorn tvärtom högre än normalt, företaget inte locka ytterligare resurser för dess utveckling. Detta leder till förlust av vinst. Därför ett visst antal tredjepartsinvesteringsfonder måste användas av företaget.

räkneexempel

För att förstå essensen av den presenterade metoden är det nödvändigt att överväga exempel beräkna förhållandet koncentrationen av lånat kapital. которая была приведена выше, применяется в ходе исследования. Formeln för balansen som har visats ovan, används i studien.

Till exempel har företaget avslutat den operativa perioden med en poäng balansomslutning 343 miljoner rubel. Dess struktur bestämdes 56 miljoner. långfristiga skulder och 103 miljoner rubel. kortfristiga skulder. Under den föregående perioden balansomslutning uppgick till RUR 321 miljoner. Kortfristiga skulder var 98 miljoner rubel, och långsiktig finansiering -. 58 miljoner rubel.

I den aktuella perioden koncentrationsfaktorn var följande:

TCS = (56 + 103) / 343 = 0,464.

Under den föregående perioden stod samma siffra på:

MCH = (98 + 58) / 321 = 0,486.

Resultatet är inom etablerade normer. Under den föregående perioden bolagets verksamhet till stor del finansieras av externa källor. Företaget har förutsättningar att locka kredit medel. Presenterade indikator bör beräknas i kombination med andra betalsystem.

finansiell hävstång

от условий окружения бизнеса. Index av hävstång (leverage) tillåter analytiker att korrekt bedöma beroendet av skuldkapitalkoncentrationsfaktor av villkoren affärsmiljö. Kombinationen av dessa två tekniker möjliggör beräkning för att fastställa graden av effektiv användning tillgängligt kapital, det möjligt att ytterligare öka kostnaden för kreditresurser.

Leverage visar fördelen intjänas av organisationens användning av lånade medel. För denna indikator beräknas avkastning på eget kapital i organisationen. Under loppet av en sådan forskning konstaterat behovet för företaget att attrahera externa finansieringskällor, liksom dagens avkastning på totalt kapital.

När det används på rätt sätt, kan lån öka nettovinsten. De mottagna medel att investera i utveckling och expansion. Detta ökar den totala nettovinsten. Det är just innebörden av ansökningsavgift på investerare.

lönsamhet

необходимо рассматривать в общей системе аналитического расчета. Koncentrationsförhållandet av lånat kapital bör övervägas i det övergripande systemet för analytiska beräkningar. Därför, tillsammans med det presenterade förfarandet bestäms, och andra indikatorer. Deras kombinerad analys tillåter oss att dra korrekta slutsatser om strukturen av kapitalet.

En sådan indikator är lönsamheten i extra kapital. För beräkning skall vara nettovinsten för den aktuella perioden (rad 2400 i formulär 2). Den är uppdelad med summan av långsiktiga och kortsiktiga lån. Om nettoresultatet är högre än de belopp som betalats källor använder företaget i sin harmoniska aktivitets medel som erhållits från tredje part investerare.

Lönsamheten i extra kapital för att utforska dynamiken. Detta gör det möjligt att dra slutsatser om hur man ska gå.

ledningsstruktur

становится первым показателем в разработке финансовой стратегии организации. Koncentrationsförhållandet av lånat kapital är den första indikatorn för utvecklingen av den finansiella strategin i organisationen. På basis av beräkningar av företagsledningen kan besluta att ytterligare attraktion av lån och krediter.

Under planeringen, behovet av ytterligare källor. Bedöma risker, framtida vinster, samt produktions utvecklingsväg. Kapitalkostnaden bestäms av investerare. Baserat på forskningen företagets beslut att dra till sig ytterligare främmande kapital.

методику его расчета и подход к трактовке результата, можно правильно оценить структуру баланса и принять решение о дальнейшем развитии организации. Att ha övervägt vad som utgör lånekapital koncentrationsförhållandet, är det sättet att beräkna och förhållningssätt vid tolkningen av resultatet är möjligt att korrekt bedöma sin balansräkning struktur och besluta om den fortsatta utvecklingen av organisationen.