Faktoranalys av lönsamhet är en av de mest användbara analysmetoderna

Beräkningen av lönsamhetsindikatorer för bolaget är ett mycket viktigt steg vid bedömningen av det finansiella stället. Dessa indikatorer låter dig bedöma effektiviteten av aktiviteten. För att dra några slutsatser är det emellertid inte tillräckligt med en enkel beräkning av dessa indikatorer. Efter beräkningen måste indikatorerna analyseras med en viss metod. En av de mest populära metoderna är faktoranalysen av lönsamheten för företaget, det är därför vi kommer att sluta på det.

Som kan bedömas av namnet består denna typ av analys av att bestämma effekten på den resulterande indikatorn, i det här fallet - lönsamheten för vissa faktorer. Ett viktigt bidrag till utvecklingen av denna metod gjordes av DuPont, vars specialister utvecklade speciella formler som gör det enkelt att analysera avkastningen på tillgångar och eget kapital. Dessa formler är baserade på användningen av den absoluta skillnadsmetoden, som tillämpas på flera transformerade matematiska modeller. Tänk på de omvandlingar som behöver utföras för att ge en faktoriell analys av lönsamheten med dessa formler.

Låt oss börja med lönsamheten för tillgångar, vilket bestäms av förhållandet mellan nettovinst och genomsnittet för perioden under bedömning av värdet av dessa samma tillgångar. Vi multiplicerar täljaren och nämnaren av denna formel av intäktssiffran. Nu kan du märka att den mottagna fraktionen kan representeras som en produkt av två fraktioner, vilka var och en är en ekonomiskt signifikant indikator: omsättning av tillgångar och lönsamhet i försäljningen. Således kan vi dra slutsatsen att det är denna uppsättning faktorer som påverkar tillgångarnas lönsamhet.

Med hänsyn till lönsamheten i eget kapital är ägaren till omvandlingen värt lite mer. Den beräknade formeln för denna indikator bör multipliceras och delas in i intäkts- och tillgångssiffror. Efter ett antal enkla förändringar kommer det att vara möjligt att dra slutsatsen att effektivitetsgraden av användningen av ägarens kapital är beroende av samma faktorer som påverkar tillgångarnas lönsamhet (omsättning och lönsamhet i försäljningen) samt indikatorn för ekonomiskt beroende.

Faktoranalys av lönsamheten i produktionen sker på ett annorlunda sätt. Modellen kan transformeras genom att öppna och detaljera indikatorn för vinst i täljaren och kostnaden i nämnaren. Efter denna procedur kan metoden för kedjesubstitutioner appliceras på den erhållna matematiska modellen. Metoden för absoluta skillnader i det här fallet kan inte användas, eftersom den resulterande matematiska modellen kommer att ha flera tecken.

Det är uppenbart att tillgången till möjligheten att göra en faktoranalys av lönsamheten beror på tillgången på information om faktorer över flera perioder, minst två. Det är mest lämpligt att presentera de ursprungliga data, mellanliggande och slutliga resultat i tabellerna. Det är självklart om det är värt att använda automatiseringsmedel, det vill säga datorer och specialprogram. Som en följd av analysen bör man dra slutsatsen vilka faktorer som hade den mest positiva och negativa inverkan, och vilka faktorer som kan försummas. De efterföljande ledningsbesluten bör främja förstärkning av positivt inflytande och försämring av negativet.

Denna typ av analys är inte den enda som lönsamhetsindikatorerna exponeras för. Mycket oftare används för deras analys är metoden för jämförelser. Jämförelser kan göras med indikatorerna för samma företag för de föregående perioderna (horisontell analys, tidsåtgång), liksom med liknande indikatorer för andra företag (analys i rymden) och med branschmedelvärden.