Faktor analys av avkastningen på eget kapital

En av de viktiga aspekterna av bedömningen av företaget studerar dess effektivitet ur synvinkel av ägaren. Effekten i detta fall, liksom i många andra, kan bedömas genom att bestämma ROI. Emellertid kan en enkel beräkning inte tillräckligt, och det kommer att bli nödvändigt att komplettera analysen. Den mest populära metoden är kanske den faktoranalys av lönsamheten för det egna kapitalet. Låt oss uppehålla närmare på sin metodik och de viktigaste funktionerna.

Faktoranalys av avkastningen på eget kapital är vanligtvis förknippas med DuPonts formler, som tillåter dig att snabbt utföra alla nödvändiga beräkningar. Det är viktigt att förstå på vilket sätt dessa formler erhölls utöver detta finns det inget svårt. Avkastning på eget kapital ägande, naturligtvis, bestäms av förhållandet mellan nettovinsten till ett belopp av detta kapital. Faktor modell erhållen från detta förhållande med hjälp av elementära transformationer. Deras väsen är att multiplicera täljare och nämnare i inkomst- och tillgångar. Efter detta är det lätt att konstatera att effektiviteten i denna del av kapitalet, är dess lönsamhet bestäms av produkten av graden av finansiell beroende på omsättningen av egendom (tillgångar) och nivån på lönsamheten av försäljningen. Efter att sammanställa en matematisk modell görs direkt av analysen. Det kan ske på något sätt som är lämpligt för deterministiska modeller. Faktoranalys ROE använder DuPont formler representerar en av de variationer av det absoluta skillnader metoden. Han i sin tur är ett specialfall av metoden för kedjan utbyten. Grundprincipen för denna metod ligger i bestämning av alternerande exponering av varje faktor för sig, oberoende av de andra.

Det är värt att notera att på samma sätt och genomföra en faktoranalys av ekonomisk lönsamhet. Det är en vinst på Soliditeten. Efter några ändringar kan denna siffra representeras av produkten av omsättningen av fastighetsbolaget lönsamhet av försäljningen. Efterföljande analys är på samma sätt.

Det är nödvändigt att ägna särskild uppmärksamhet åt vad indikatorer bör användas i beräkningarna. Självklart är det nödvändigt att använda den information som åtminstone två perioder, för att kunna observera förändringar. De data som tas från resultaträkningen är kumulativa, eftersom de representerar ett visst värde under en viss period. Den resterande delen av data presenteras på ett visst datum, så det är bäst att beräkna deras medelvärde.

De ovan nämnda metoderna, dvs metoden av kedjan substitutioner och modifieringar, kan användas för att analysera praktiskt taget alla deterministisk faktor modell. Till exempel, kan faktoranalys strömförhållande utföras extremt enkelt. För mer detaljerad är det lämpligt att lämna ut formeln för detta förhållande, vilket återspeglar de täljare komponenterna i omsättningstillgångar, och nämnaren - kortfristiga skulder. Sedan behöver du för att beräkna påverkan av var och en av de faktorer som anges. Det bör noteras att denna modell inte kan använda samma namn och den absoluta skillnaden metoden, eftersom den har en multipel karaktär.

Värdet av någon form av analys är svår att överskatta, och faktoranalys av avkastning på eget kapital och andra indikatorer är en av de bästa metoderna för att främja införandet av rätt ledningsbeslut. Identifiera starkt negativ påverkan av den ena eller andra faktor visar tydligt där effekterna ska skickas. Å andra sidan kan en positiv effekt indikera till exempel om tillgången på vissa reserver vinster.